Spread ถ่าง คืออะไร — เกิดตอนไหน ทำให้สตอปโดนเร็วขึ้นกี่จุด และป้องกันได้แค่ไหน
Spread ถ่าง (Spread Stretch / Spread Widening) คือช่วงที่ระยะห่างระหว่างราคาเสนอซื้อ Bid กับราคาเสนอขาย Ask กว้างขึ้นกว่าปกติ เช่นจาก 1 จุดเป็น 20–50 จุด ผลที่ตามมาไม่ใช่แค่ "จ่ายแพงขึ้น" — ที่เจ็บกว่าคือสตอปของออเดอร์โดนได้ทั้งที่ราคากลางยังไม่ขยับไปถึงจุดนั้น
บทความนี้ตอบสามเรื่องด้วยตัวเลขที่คำนวณตามได้: (1) สเปรดถ่างตอนไหนบ้าง (2) ถ่างเท่าไรแล้วสตอปโดนเร็วขึ้นกี่จุด และ (3) ป้องกันได้แค่ไหน — พร้อมจุดที่คนมักเข้าใจผิดว่า บัญชี ECN สเปรดต่ำ = ถูกกว่าเสมอ ซึ่งไม่จริง และพิสูจน์ได้ด้วยการบวกเลขสองบรรทัด
Spread ถ่าง คืออะไร — และทำไมโบรกเกอร์ถึงถ่างได้
Spread คือส่วนต่างระหว่าง Bid (ราคาที่คุณขายได้) กับ Ask (ราคาที่คุณซื้อได้) และเป็นรายได้ของโบรกเกอร์ ⇒ Spread ถ่าง ก็คือส่วนต่างนั้นกว้างขึ้นชั่วคราว ถ้ายังไม่ชัดว่าสเปรดคิดเป็นเงินเท่าไร อ่านพื้นฐานได้ที่ ค่า spread คืออะไร ก่อน
Spread ถ่างตอนไหนบ้าง — 4 ช่วงที่เจอซ้ำที่สุด
คู่เงินที่สภาพคล่องต่ำ
คู่เงินรองและคู่เงินแปลก (Exotic) มีคนซื้อขายน้อยกว่าคู่หลักหลายเท่า สเปรดจึงกว้างกว่าตลอดเวลา ไม่ใช่แค่ตอนถ่าง ⇒ ข้อนี้ไม่ใช่ "เหตุการณ์" แต่เป็นคุณสมบัติของคู่เงินนั้น
ช่วงข่าวแรง
ตอนตัวเลขออก ฝั่งซื้อกับฝั่งขายไม่สมดุลกันชั่วขณะ ผู้ให้สภาพคล่องจึงถอนราคาออก สเปรดกว้างขึ้นทันทีและมักกลับมาปกติภายในไม่กี่นาที · ดูล่วงหน้าได้จากปฏิทินข่าว Forex Factory
ช่วงเปลี่ยนวันของโบรกเกอร์
ราวตี 3 ถึงตี 4 ตามเวลาไทย (ขยับตามช่วงเวลาออมแสง) เป็นช่วงที่คนเทรดน้อยที่สุดและระบบคิดค่าถือข้ามคืน สเปรดจึงกว้างเป็นประจำ · เรื่องต้นทุนช่วงนี้อ่านต่อที่ ค่า swap คิดยังไง
เปิดตลาดต้นสัปดาห์และหลังวันหยุด
ช่วงตลาดเพิ่งเปิดหลังหยุดยาว ราคายังไม่มีคนเสนอครบทั้งสองฝั่ง สเปรดตอนเปิดจึงกว้างผิดปกติ · ดูเวลาเปิดปิดแต่ละตลาดได้ที่ ตลาด Forex เปิดกี่โมง เวลาไทย
ทำไมสเปรดถ่างแล้วสตอปโดน ทั้งที่ราคายังไม่ถึง
นี่คือส่วนที่ทำให้คนงงที่สุด และคำอธิบายสั้นมาก: สตอปของออเดอร์ Buy ทำงานด้วยราคา Bid ไม่ใช่ราคาที่คุณเห็นบนกราฟ (กราฟส่วนใหญ่วาดด้วยราคา Bid หรือราคากลาง แล้วแต่การตั้งค่า) ⇒ เวลาสเปรดถ่าง Bid ถูกดันลงไปเอง แม้ราคากลางของตลาดจะไม่ได้ขยับลงเลย
ทีนี้แปลงเป็นตัวเลขที่ใช้วางแผนได้ ถ้าการถ่างเกิดขึ้นสมมาตร (ทั้ง Bid และ Ask ถอยห่างจากราคากลางเท่ากัน) ฝั่ง Bid จะรับไปครึ่งหนึ่งของส่วนที่เพิ่ม แต่ถ้าโบรกเกอร์ถ่างลงข้างเดียว ฝั่ง Bid รับไปทั้งหมด
| สเปรดปกติ → ถ่างเป็น | ส่วนที่เพิ่มขึ้น | ถ่างสมมาตร: สตอป Buy โดนเร็วขึ้น | ถ่างข้างเดียว: สตอป Buy โดนเร็วขึ้น |
|---|---|---|---|
| 1.0 → 3.0 จุด | 2.0 จุด | 1.0 จุด | 2.0 จุด |
| 1.0 → 8.0 จุด | 7.0 จุด | 3.5 จุด | 7.0 จุด |
| 1.0 → 20.0 จุด | 19.0 จุด | 9.5 จุด | 19.0 จุด |
| 1.0 → 50.0 จุด | 49.0 จุด | 24.5 จุด | 49.0 จุด |
อ่านตารางนี้แบบใช้งานจริงคือ — ถ้าสตอปของคุณห่างจากราคาไม่ถึงครึ่งหนึ่งของสเปรดที่ถ่างได้ในคู่เงินนั้น แปลว่าคุณกำลังฝากชะตาไว้กับจังหวะ ไม่ใช่กับแผน และนี่คือคนละเรื่องกับ เบรกหลอก ที่ราคาวิ่งไปจริง ๆ — กรณีนี้ราคาไม่ได้ไปไหนเลย
สเปรดถ่างกินแผนไปเท่าไร — จนถึงจุดที่แผนเป็นไปไม่ได้
สูตรอัตราชนะที่ทำให้เสมอตัวคือ (1 + ต้นทุน ÷ ระยะสตอป) ÷ (อัตราส่วนผลตอบแทน + 1) ⇒ ลองแทนแผนหนึ่งที่สมเหตุสมผล: สตอป 25 จุด · เป้าหมาย 50 จุด (อัตราส่วน 2.0) แล้วเปลี่ยนแค่ค่าสเปรดอย่างเดียว
| สเปรดขณะเข้า | ต้นทุนเทียบระยะสตอป | อัตราชนะที่ต้องทำให้ได้เพื่อเสมอตัว | ต้นทุนจริงที่ 0.10 lot |
|---|---|---|---|
| 1 จุด (ปกติ) | 0.04 เท่า | 34.7% | $1.00 |
| 3 จุด | 0.12 เท่า | 37.3% | $3.00 |
| 8 จุด | 0.32 เท่า | 44.0% | $8.00 |
| 20 จุด | 0.80 เท่า | 60.0% | $20.00 |
| 50 จุด (ข่าวแรง) | 2.00 เท่า | 100.0% | $50.00 |
5 แนวทางป้องกัน Spread ถ่าง — และข้อจำกัดของแต่ละข้อ
- เลี่ยงเวลาที่รู้ล่วงหน้าว่าจะถ่าง — ข่าวแรงและช่วงเปลี่ยนวันของโบรกเกอร์เป็นสิ่งที่ดูล่วงหน้าได้ทั้งคู่ ⇒ ตัวกรองที่ถูกที่สุดคือไม่เข้าออเดอร์ใหม่ในกรอบเวลานั้น
ข้อจำกัด: ถ้าถือออเดอร์ค้างอยู่แล้ว การเลี่ยงเวลาไม่ช่วยอะไร ต้องไปแก้ที่ระยะสตอปแทน - ตั้งสตอปให้ห่างเกินครึ่งหนึ่งของสเปรดที่ถ่างได้ — ใช้ตารางข้างบนตรง ๆ ถ้าคู่เงินนั้นถ่างได้ถึง 50 จุด สตอปที่ห่างจากราคาไม่ถึง 25 จุดมีโอกาสโดนโดยที่ตลาดไม่ขยับ
ข้อจำกัด: สตอปห่างขึ้นแปลว่าอัตราส่วนผลตอบแทนแย่ลง และล็อตต้องเล็กลงตามระยะ ⇒ ไม่ฟรี ต้องคำนวณก่อน - เทรดคู่เงินหลัก — EUR/USD · USD/JPY · GBP/USD · USD/CHF · USD/CAD · AUD/USD · NZD/USD มีสภาพคล่องสูงที่สุด สเปรดฐานจึงต่ำและถ่างน้อยกว่า
ข้อจำกัด: คู่หลักก็ถ่างตอนข่าวเหมือนกัน แค่กลับมาปกติเร็วกว่า - วัดสเปรดของโบรกเกอร์ตัวเองก่อนเชื่อตัวเลขโฆษณา — เปิดคอลัมน์ Spread ใน Market Watch ของ MT4/MT5 แล้วจดค่าไว้ 3 ช่วง คือตลาดปกติ · ตอนข่าวแรง · ตอนตี 3–ตี 4 ⇒ ได้ตัวเลขจริงของบัญชีตัวเองไปใส่ในตารางข้างบน
ข้อจำกัด: ค่าที่เห็นเป็นค่าของบัญชีนั้น ประเภทบัญชีอื่นของโบรกเกอร์เดียวกันได้ตัวเลขไม่เท่ากัน - เลือกประเภทบัญชีจากต้นทุนรวม ไม่ใช่จากตัวเลขสเปรด — บัญชีที่โฆษณาว่าสเปรดต่ำมักคิดค่าคอมมิชชันแยก ⇒ ต้องบวกสองอย่างเข้าด้วยกันก่อนเทียบ (ดูตารางหัวข้อถัดไป)
ข้อจำกัด: ต้นทุนรวมเปลี่ยนตามคู่เงินและขนาดล็อต ⇒ ต้องคิดจากคู่ที่ตัวเองเทรดจริง ไม่ใช่จากตัวอย่างในโฆษณา
บัญชีสเปรดต่ำ + คอมมิชชัน ถูกกว่าจริงไหม
คำถามนี้ตอบได้ด้วยการแปลงค่าคอมมิชชันให้เป็น "จุด" แล้วบวกกับสเปรด — บน EUR/USD ที่ 1 lot มาตรฐาน 1 จุด = $10 ⇒ ค่าคอมมิชชัน $7 ต่อรอบก็คือ 0.7 จุด พอดี
| ประเภทบัญชี (ตัวอย่างสมมติ) | สเปรด | คอมมิชชันไป-กลับ | คิดเป็นจุด | ต้นทุนรวม | เป็นเงินที่ 1 lot |
|---|---|---|---|---|---|
| บัญชี Standard ทั่วไป | 1.2 จุด | $0 | 0.0 จุด | 1.2 จุด | $12.00 |
| บัญชี ECN คอมมิชชันปกติ | 0.2 จุด | $7 | 0.7 จุด | 0.9 จุด | $9.00 |
| บัญชี ECN คอมมิชชันแพง | 0.2 จุด | $12 | 1.2 จุด | 1.4 จุด | $14.00 |
| บัญชี Standard สเปรดต่ำ | 0.8 จุด | $0 | 0.0 จุด | 0.8 จุด | $8.00 |
ผลที่ได้ขัดกับความเชื่อทั่วไป — บัญชี ECN สเปรด 0.2 จุด ไม่ได้ถูกที่สุดในตารางนี้ แถวที่ถูกที่สุดคือบัญชี Standard สเปรด 0.8 จุดที่ไม่มีคอมมิชชัน และแถวที่แพงที่สุดก็เป็นบัญชี ECN เหมือนกัน ⇒ ตัวเลขสเปรดเดี่ยว ๆ เปรียบเทียบอะไรไม่ได้เลยถ้าไม่รู้ค่าคอมมิชชัน
คำถามที่พบบ่อยเรื่อง Spread ถ่าง
- สเปรดถ่างแปลว่าโบรกเกอร์โกงหรือเปล่า — ไม่จำเป็น การถ่างตอนข่าวและตอนสภาพคล่องต่ำเป็นกลไกปกติที่เกิดกับทุกโบรกเกอร์ · สิ่งที่ควรสงสัยคือการถ่างในเวลาที่ตลาดปกติและคู่เงินหลัก ซึ่งวัดเทียบได้ด้วยวิธีในข้อ 4 ⇒ ให้ตัดสินจากข้อมูลที่จดเอง ไม่ใช่จากความรู้สึกตอนเสียไม้
- ตั้งสตอปแบบไหนถึงกันสเปรดถ่างได้ 100% — ไม่มี เพราะสตอปที่ห่างขึ้นก็คือความเสี่ยงต่อไม้ที่มากขึ้น ⇒ เป็นการแลก ไม่ใช่การแก้ · สิ่งที่ทำได้จริงคือไม่ถือไม้ค้างข้ามช่วงที่รู้อยู่แล้วว่าจะถ่าง
- สเปรดถ่างกับ Requote ต่างกันยังไง — คนละอาการ · สเปรดถ่างคือราคาสองฝั่งห่างกันขึ้น ส่วน Requote คือเซิร์ฟเวอร์ปฏิเสธราคาที่คุณส่งไปแล้วเสนอราคาใหม่ ⇒ มักเกิดพร้อมกันในช่วงข่าว แต่แก้คนละที่
- ทองคำถ่างเยอะกว่าคู่เงินจริงไหม — สเปรดฐานของทองคำกว้างกว่าคู่เงินหลักอยู่แล้วโดยธรรมชาติ และขยับแรงกว่าตอนข่าว ⇒ แผนที่ใช้สตอปสั้นบนทองคำจึงกระทบจากข้อนี้มากที่สุด อ่านการคิดต้นทุนทองคำได้ที่ ค่า spread คืออะไร
- คำสั่ง Pending ช่วยเลี่ยงสเปรดถ่างได้ไหม — ไม่ได้ คำสั่งรอที่ถูกกระตุ้นในช่วงถ่างก็เข้าที่ราคาถ่างเหมือนกัน และยังเจอราคาคลาดจากที่ตั้งไว้ได้อีก ⇒ ตัวที่กันได้คือเงื่อนไขเวลา ไม่ใช่ชนิดของคำสั่ง
สรุป — สามตัวเลขที่ควรจดไว้จากบทความนี้
หนึ่ง — สเปรดถ่างทำให้สตอปของออเดอร์ Buy โดนเร็วขึ้น ครึ่งหนึ่งของส่วนที่ถ่างเพิ่ม เป็นอย่างน้อย (ถ่างจาก 1 เป็น 50 จุด = โดนเร็วขึ้น 24.5 จุด) โดยที่ราคากลางไม่ต้องขยับเลย
สอง — บนแผนสตอป 25 จุด อัตราส่วน 2.0 ค่าสเปรดดันอัตราชนะที่ต้องเสมอตัวจาก 34.7% ที่ 1 จุด ไปเป็น 100% ที่ 50 จุด ⇒ มีจุดที่แผนหยุดเป็นไปได้ ไม่ใช่แค่แย่ลง
สาม — เปรียบเทียบบัญชีต้องบวกคอมมิชชันเป็นจุดก่อน บัญชี ECN สเปรด 0.2 จุด + คอม $7 คิดเป็น 0.9 จุด ซึ่งแพงกว่าบัญชี Standard สเปรด 0.8 จุดที่ไม่มีคอมมิชชัน · แนวทางป้องกันแบบละเอียดทีละข้ออ่านต่อได้ที่ แนวทางป้องกันปัญหา Spread ถ่าง · และถ้าต้องการเครื่องมือที่คิดต้นทุนกับอัตราชนะเสมอตัวของทุกสัญญาณไว้ให้ตั้งแต่ต้น ดูได้ที่ AlphaSigs
บทความนี้เป็นเนื้อหาให้ความรู้เท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือการแนะนำโบรกเกอร์ ตัวเลขสเปรดและค่าคอมมิชชันทั้งหมดเป็นตัวอย่างสมมติเพื่อให้ผู้อ่านคำนวณตามได้ ไม่ใช่ค่าจริงของโบรกเกอร์รายใด และไม่ใช่ผลตอบแทนที่รับรอง การเทรดมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุน ผู้อ่านควรศึกษาและตัดสินใจด้วยตนเอง
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น