ค่า spread คืออะไร — วิธีแปลงเป็นเงินจริง ทั้ง Forex และทองคำ พร้อมเหตุผลว่าทำไมบัญชีที่โฆษณา spread 0.0 ถึงแพงกว่าบัญชีธรรมดาได้
ค่า spread คือส่วนต่างระหว่างราคาที่โบรกเกอร์รับซื้อ (Bid) กับราคาที่โบรกเกอร์ขายให้ (Ask) — เป็นต้นทุนที่ถูกหักทันทีในวินาทีที่กดเปิดออเดอร์ ก่อนที่ราคาจะขยับแม้แต่จุดเดียว หน้านี้ไม่ได้อธิบายแค่ว่ามันคืออะไร แต่ให้ สูตรแปลงเป็นเงินจริง และ ตารางคำนวณตามได้ 6 ชุด โดยแกนกลางมี 2 ข้อที่บทความ spread ภาษาไทยมักข้าม — ข้อแรก ทองคำใช้หน่วย "point" ที่ไม่เท่ากับ "pip" และเลข 200 บนหน้าจอเดียวกันอาจหมายถึง $20 หรือ $200 ต่อล็อต ต่างกัน 10 เท่า ข้อสอง คำว่า "spread จาก 0.0" คือค่าต่ำสุด ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย และถ้ายังไม่บวกคอมมิชชั่นก็ยังเทียบโบรกกันไม่ได้เลย
ค่า spread คืออะไร (คำตอบสั้น ๆ ก่อน)
ทุกสินค้าในโปรแกรมเทรดมีราคาสองราคาเสมอ — Bid คือราคาที่คุณขายได้ และ Ask คือราคาที่คุณซื้อได้ ส่วนต่างระหว่างสองราคานี้เรียกว่า spread
ผลที่ตามมามีข้อเดียวแต่สำคัญมาก: ทุกออเดอร์เริ่มต้นด้วยผลขาดทุนเท่ากับ spread เสมอ เพราะคุณซื้อที่ Ask แต่ถ้าปิดทันทีคุณจะขายที่ Bid ราคายังไม่ต้องขยับเลยด้วยซ้ำ
นี่คือเหตุผลที่ช่อง Profit ของออเดอร์ที่เพิ่งเปิดขึ้นเป็นสีแดงเสมอ ไม่ใช่ความผิดพลาดของโปรแกรม และไม่ใช่โบรกโกง — มันคือราคาค่าเข้าตลาด
แปลง spread เป็นเงินจริง — สูตรเดียวใช้ได้ทุกสินค้า
คนส่วนใหญ่จำ spread เป็น "ตัวเลข" แล้วเทียบกันตรง ๆ ซึ่งใช้ไม่ได้ เพราะตัวเลขนั้นแปลงเป็นเงินคนละอัตรา สูตรที่ใช้ได้กับทุกสินค้ามีอันเดียว:
| สินค้า | ขนาดสัญญา 1.00 ล็อต | 1 pip เท่ากับ | spread ตัวอย่าง | คิดเป็นเงิน (ไป-กลับ) |
|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 100,000 EUR | 0.0001 | 1.2 pip = 0.00012 | 100,000 × 0.00012 = $12 |
| USDJPY | 100,000 USD | 0.01 | 1.5 pip = 0.015 เยน | 1,500 เยน ÷ 150 = $10 |
| XAUUSD (ทองคำ) | 100 ทรอยออนซ์ | โบรกส่วนใหญ่ 0.01 แต่ 1 point = 0.001 | 200 point = $0.20 ต่อออนซ์ | 100 × 0.20 = $20 |
สังเกตแถว USDJPY ให้ดี — spread 1.5 pip มากกว่า EURUSD ที่ 1.2 pip แต่คิดเป็นเงินกลับถูกกว่า ($10 เทียบกับ $12) เพราะมูลค่าต่อ pip ของคู่ที่ลงท้ายด้วยเยนขึ้นกับอัตราแลกเปลี่ยน ไม่ใช่ค่าคงที่ การเทียบตัวเลข spread ข้ามคู่เงินจึงไม่มีความหมายเลยถ้าไม่แปลงเป็นเงินก่อน
กับดักที่แพงที่สุด — "point" ไม่ใช่ "pip" และทองคำโดนหนักสุด
กลับไปดูภาพหน้าจอด้านบนอีกครั้ง บนจอเดียวกัน เวลาเดียวกัน มีตัวเลขสองชุด:
- แถบสถานะมุมล่างขวาเขียน Spread: 200
- หน้าต่างคำนวณล็อตเขียนว่าระยะจาก 1814.228 ถึง 1826.121 คือ 1189 pips
ลองตรวจดู: 1826.121 − 1814.228 = 11.893 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ถ้าระยะนั้นเท่ากับ 1189 หน่วย แปลว่า 1 หน่วยของหน้าต่างนั้น = 0.01 แต่ราคามีทศนิยม 3 ตำแหน่ง ซึ่งแปลว่า 1 point ของ MT4 = 0.001 ต่างกัน 10 เท่า
ดังนั้น Spread: 200 ในแถบสถานะคือ 200 point = 0.200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ไม่ใช่ 200 หน่วยแบบที่หน้าต่างคำนวณใช้ ถ้าอ่านผิด ต้นทุนที่คำนวณได้จะผิดไป 10 เท่าทันที:
| ราคาทองแสดงกี่ตำแหน่ง | ตัวอย่างราคา | 1 point เท่ากับ | "Spread: 200" คิดเป็น | ต่อ 1 ล็อต (100 oz) |
|---|---|---|---|---|
| 3 ตำแหน่ง (พบบ่อยที่สุด) | 1814.228 | $0.001 | $0.20 ต่อออนซ์ | $20 |
| 2 ตำแหน่ง | 1814.23 | $0.01 | $2.00 ต่อออนซ์ | $200 |
ต้นทุน spread ของทองต่อเดือน เป็นเงินเท่าไรจริง ๆ
ตัวเลข $20 ต่อล็อตฟังดูไม่มาก จนกว่าจะคูณด้วยจำนวนไม้ที่เทรดจริง ตารางนี้ใช้ spread ทอง 200 point คงที่ และพอร์ตตัวอย่าง $10,000:
| ล็อตรวมต่อเดือน | เทียบเท่าประมาณ | ต้นทุน spread ต่อเดือน | คิดเป็น % ของพอร์ต $10,000 | ต่อปี ถ้าเทรดเท่าเดิม (ไม่ทบต้น) |
|---|---|---|---|---|
| 5 ล็อต | 0.25 ล็อต/วัน | $100 | 1.0% | 12% |
| 20 ล็อต | 1 ล็อต/วัน | $400 | 4.0% | 48% |
| 40 ล็อต | 2 ล็อต/วัน | $800 | 8.0% | 96% |
| 100 ล็อต | 5 ล็อต/วัน | $2,000 | 20.0% | 240% |
อ่านแถวที่สามให้ดี — เทรดทองวันละ 2 ล็อตบนพอร์ต $10,000 ต้องทำกำไรให้ได้ 96% ต่อปีก่อน จึงจะเพิ่งเสมอตัวกับค่า spread อย่างเดียว ยังไม่รวมคอมมิชชั่น สวอป หรือการขาดทุนของไม้ที่ผิดทางเลย
"spread จาก 0.0" ไม่ได้แปลว่าถูกที่สุด — ต้องบวกคอมมิชชั่นก่อนถึงเทียบได้
บัญชีประเภท Raw / ECN / Zero มักโฆษณาว่า "spread เริ่มต้นที่ 0.0 pip" ซึ่งเป็นความจริง แต่เป็นความจริงแค่ครึ่งเดียว เพราะมีสองอย่างที่ประโยคนั้นไม่ได้บอก:
- คำว่า "เริ่มต้นที่" หรือ "จาก" หมายถึงค่าต่ำสุด ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย — spread ต่ำสุดอาจเกิดปีละไม่กี่นาทีในช่วงตลาดคึกที่สุด ส่วนที่คุณเจอจริงทั้งวันคือค่าเฉลี่ย ซึ่งไม่มีใครโฆษณา
- บัญชีกลุ่มนี้เก็บคอมมิชชั่นแยกต่างหาก — ต้นทุนไม่ได้หายไป มันแค่ย้ายจากช่อง spread ไปอยู่ช่อง Commission ซึ่งอยู่คนละคอลัมน์ในหน้าต่างเทรด
วิธีเดียวที่เทียบกันได้จริงคือรวมสองอย่างเข้าด้วยกันก่อน:
| บัญชีตัวอย่าง (EURUSD, $10 ต่อ pip) | ข้อความที่โฆษณา | spread เฉลี่ยจริง | คอมมิชชั่นไป-กลับ | ต้นทุนรวมต่อ 1 ล็อต | อันดับ |
|---|---|---|---|---|---|
| A — บัญชีมาตรฐาน | "spread 1.2 pip" | 1.2 pip | $0 | 1.2 × 10 + 0 = $12 | 3 |
| B — บัญชี Raw | "spread จาก 0.0" | 0.2 pip | $7 | 0.2 × 10 + 7 = $9 | 1 — ถูกที่สุด |
| C — บัญชี Raw อีกเจ้า | "spread จาก 0.0" (ข้อความเดียวกับ B เป๊ะ) | 0.6 pip | $7 | 0.6 × 10 + 7 = $13 | 4 — แพงที่สุด |
| D — บัญชีมาตรฐานสเปรดต่ำ | "spread 0.8 pip" | 0.8 pip | $3 | 0.8 × 10 + 3 = $11 | 2 |
ผลลัพธ์ที่ควรจำ: B กับ C โฆษณาด้วยข้อความเดียวกันทุกตัวอักษร แต่ต้นทุนจริงต่างกัน $9 กับ $13 คิดเป็น 44% และ C ที่โฆษณาว่า "จาก 0.0" กลับแพงกว่า A ที่โฆษณาตรง ๆ ว่า 1.2 pip ทั้งที่ตัวเลขในโฆษณาบอกตรงกันข้าม
spread กินความเสี่ยงของคุณไปกี่เปอร์เซ็นต์
ต้นทุนที่เป็นตัวเงินยังไม่ใช่มุมที่มีประโยชน์ที่สุด มุมที่ใช้ตัดสินใจได้จริงคือ spread คิดเป็นกี่เปอร์เซ็นต์ของระยะที่คุณยอมเสี่ยงในไม้นั้น เพราะมันบอกตรง ๆ ว่ากลยุทธ์แบบไหนที่ต้นทุนกินจนไม่เหลือ
ใช้ทองคำ spread $0.20 ต่อออนซ์ (= $20 ต่อล็อต) เท่ากันทุกแถว เปลี่ยนแค่ระยะ Stop Loss:
| ระยะ Stop Loss | ความเสี่ยงต่อ 1.00 ล็อต | spread $20 คิดเป็น % ของความเสี่ยง | สไตล์การเทรดที่ใช้ระยะนี้ |
|---|---|---|---|
| $1.00 ต่อออนซ์ | $100 | 20.0% | สแกลป์สั้นมาก |
| $2.00 | $200 | 10.0% | สแกลป์ / เดย์เทรดสั้น |
| $3.00 | $300 | 6.7% | เดย์เทรด |
| $5.00 | $500 | 4.0% | เดย์เทรดยาว / สวิงสั้น |
| $10.00 | $1,000 | 2.0% | สวิง |
ตัวเลข 20.0% ในแถวแรกคือเหตุผลเชิงเลขคณิตว่าทำไมการสแกลป์ทองด้วย SL แคบ ๆ ถึงยากกว่าที่คิดมาก — คุณยกความเสี่ยงหนึ่งในห้าให้โบรกไปตั้งแต่วินาทีที่กดเปิด โดยที่ยังไม่มีอะไรเกิดขึ้นบนกราฟเลย และถ้ากลยุทธ์นั้นตั้งเป้ากำไรที่ 1R เท่ากับความเสี่ยงพอดี กำไรสุทธิที่เหลือจริงจะเป็น 0.8R ไม่ใช่ 1R
เรื่องนี้ผูกกับข้อจำกัดที่นิยามของรูปแบบกราฟบังคับไว้ด้วย — แท่งเทียนกลับตัว บางรูปแบบบังคับให้ระยะ SL แคบโดยอัตโนมัติ ซึ่งดันสัดส่วนต้นทุนขึ้นไปโดยที่ผู้เทรดไม่ได้เลือกเอง
spread ไม่คงที่ — มันกว้างที่สุดตอนที่คุณอยากให้มันแคบที่สุด
ตัวเลขที่โบรกโฆษณาเป็นค่าในสภาวะปกติ แต่ spread เป็นตัวแปร ไม่ใช่ค่าคงที่ และมันกว้างขึ้นในจังหวะที่คาดเดาได้ 4 จังหวะ:
ช่วงเปลี่ยนวันของเซิร์ฟเวอร์ (rollover)
ราว ๆ เที่ยงคืนตามเวลาเซิร์ฟเวอร์ของโบรก สภาพคล่องบางลงชั่วคราวขณะระบบคิดสวอป ให้เปิด Market Watch ทิ้งไว้แล้วดูคอลัมน์ Spread ในช่วงนั้นเอง ไม่ต้องเชื่อใคร
นาทีที่ตัวเลขเศรษฐกิจออก
ช่วง Non-farm Payrolls หรือประกาศดอกเบี้ย spread อาจกว้างขึ้นหลายเท่าเป็นเวลาไม่กี่วินาที ออเดอร์ที่ตั้ง SL ไว้แคบมีสิทธิ์ถูกแตะโดยที่ราคากลางแทบไม่ขยับ
แท่งเปิดวันจันทร์
ตลาดเพิ่งกลับมาเปิดหลังหยุดสองวัน สภาพคล่องยังไม่เต็ม ช่วงนาทีแรก ๆ spread มักกว้างกว่าปกติชัดเจน
ช่วงที่ตลาดใหญ่ปิดหมด
ช่วงที่ทั้งลอนดอนและนิวยอร์กปิด เหลือแต่ตลาดเอเชียบาง ๆ ปริมาณการซื้อขายต่ำ ทำให้ spread ของทองและคู่เงินรองกว้างกว่าช่วงกลางวันของยุโรป
วัดค่า spread จริงของโบรกตัวเองใน 3 นาที
ไม่ต้องเชื่อโฆษณา ไม่ต้องเชื่อบทความนี้ วัดเองได้ทันทีด้วย 3 วิธี:
เปิดคอลัมน์ Spread ใน Market Watch
คลิกขวาในหน้าต่าง Market Watch → Spread จะมีคอลัมน์ตัวเลขโผล่ขึ้นมาข้าง Bid/Ask และขยับตลอดเวลาจริง จดค่าที่เห็นทุก 2 ชั่วโมงสัก 1 วัน แล้วหาค่าเฉลี่ย นั่นคือ spread จริงของคุณ ไม่ใช่ค่าที่โฆษณา
อ่าน Specification ของสินค้า
คลิกขวาที่ชื่อสินค้า → Specification จะเห็น Contract Size (ตัวคูณในสูตร) · Digits (จำนวนทศนิยม ใช้ตัดสินว่า 1 point เท่ากับเท่าไร) · Spread · และค่า Swap Long / Swap Short ครบในหน้าเดียว
ทดสอบด้วยออเดอร์เล็กที่สุด
เปิดออเดอร์ 0.01 ล็อตแล้วดูช่อง Profit ทันทีก่อนราคาขยับ ตัวเลขติดลบที่เห็นคือต้นทุนจริงที่รวมทุกอย่างแล้ว คูณกลับเป็น 1.00 ล็อตได้เลย — ทำในบัญชีทดลองก็ได้ผลเหมือนกัน
สวอป — ต้นทุนก้อนที่สองที่โผล่มาเฉพาะตอนถือข้ามคืน
สวอป (Swap) คือดอกเบี้ยที่ถูกคิดหรือได้รับเมื่อถือออเดอร์ข้ามคืน ต่างจาก spread ตรงที่ spread จ่ายครั้งเดียวตอนเปิด แต่สวอปทบทุกคืนที่ถืออยู่ และคืนวันพุธมักถูกคิด 3 เท่า เพื่อชดเชยวันเสาร์อาทิตย์ที่ตลาดปิด
สมมติสวอปฝั่งที่ถืออยู่คือ −$8 ต่อ 1 ล็อตต่อคืน และไม้นั้นเสี่ยงไว้ $300:
| ถือกี่คืน | ถ้าไม่ผ่านวันพุธ | ถ้าผ่านวันพุธ 1 ครั้ง (คิด 3 เท่า) | กรณีผ่านวันพุธ คิดเป็น % ของความเสี่ยง $300 |
|---|---|---|---|
| 1 คืน | −$8 | −$24 | 8.0% |
| 3 คืน | −$24 | −$40 | 13.3% |
| 5 คืน | −$40 | −$56 | 18.7% |
| 10 คืน | −$80 | −$96 | 32.0% |
รวมกับ spread $20 ตอนเปิด ไม้ที่ถือ 10 คืนและผ่านวันพุธหนึ่งครั้ง มีต้นทุนรวม $116 จากความเสี่ยง $300 คิดเป็น 38.7% ก่อนที่ราคาจะทำอะไรเลย นี่คือเหตุผลที่การถือไม้ค้างไว้ "รอให้มันกลับมา" มีราคาที่วัดได้ ไม่ใช่แค่เรื่องของจิตใจ
เรื่องต้นทุนที่ทำให้ "เสมอตัวบนกราฟ" ไม่เท่ากับ "เสมอตัวในบัญชี" มีรายละเอียดเพิ่มเติมอยู่ในบทความ Trailing Stop คืออะไร ซึ่งคำนวณให้เห็นว่าการเลื่อน SL มาที่ราคาเปิดยังจบด้วยผลติดลบเล็กน้อยเสมอ
เช็กลิสต์ 5 ข้อก่อนเปรียบเทียบ spread ของโบรกใด ๆ
- ราคาสินค้านั้นมีทศนิยมกี่ตำแหน่ง — ตัวนี้กำหนดว่า 1 point เท่ากับเท่าไร ถ้าข้ามข้อนี้ ตัวเลขที่คำนวณได้ผิดพลาดได้ถึง 10 เท่า
- 1 ล็อตของสินค้านั้นเท่ากับเท่าไร — ทองคำ 100 ออนซ์หรือ 10 ออนซ์ ไม่เท่ากันทุกโบรก และบัญชี Cent/Micro ก็คนละมาตราส่วน
- ตัวเลขที่โฆษณาเป็นค่าเฉลี่ยหรือค่าต่ำสุด — คำว่า "จาก" และ "เริ่มต้นที่" หมายถึงค่าต่ำสุดเสมอ
- มีคอมมิชชั่นแยกหรือไม่ และเป็นแบบไป-กลับหรือขาเดียว — บางที่ประกาศ "$3.5 ต่อล็อต" ซึ่งหมายถึงขาเดียว รวมไป-กลับเป็น $7
- ต้นทุนรวมคิดเป็นกี่ % ของระยะ SL ที่คุณใช้จริง — ตัวเลขนี้ต่างหากที่บอกว่ากลยุทธ์ของคุณอยู่รอดกับโบรกนี้ได้หรือไม่
สรุป — 5 ข้อที่ยืนยันได้ และ 1 ข้อที่ยืนยันไม่ได้
- ทุกออเดอร์เริ่มต้นที่ผลขาดทุนเท่ากับ spread เสมอ เพราะซื้อที่ Ask แต่ขายที่ Bid ไม่ใช่ความผิดพลาดของโปรแกรมและไม่ใช่การโกง
- ต้นทุน spread = spread (เป็นราคา) × ขนาดสัญญา สูตรเดียวนี้ใช้ได้กับทุกสินค้า ที่เหลือคือการแปลงหน่วยเข้าสูตร
- ทองคำ spread 200 point บนราคาทศนิยม 3 ตำแหน่ง = $20 ต่อ 1 ล็อต และถ้าอ่านหน่วยผิดเป็น pip ตัวเลขจะผิดไป 10 เท่า
- บัญชีที่โฆษณาข้อความเดียวกันว่า "จาก 0.0" มีต้นทุนจริงต่างกันได้ 44% และอาจแพงกว่าบัญชีที่โฆษณา 1.2 pip ตรง ๆ ถ้ายังไม่บวกคอมมิชชั่นก็ยังเทียบกันไม่ได้
- spread คิดเป็น 20% ของความเสี่ยง เมื่อ SL อยู่ที่ $1 ต่อออนซ์ และเหลือ 2% เมื่อ SL อยู่ที่ $10 ต้นทุนเท่ากันแต่สัดส่วนต่างกัน 10 เท่า ตามระยะที่กลยุทธ์ใช้
อ่านต่อเรื่องที่เกี่ยวข้อง: เครื่องคำนวณขนาดล็อต MT4 · Trailing Stop คืออะไร · แท่งเทียนกลับตัว คืออะไร · Price Action คืออะไร · กลยุทธ์ Arbitrage
และถ้าอยากเห็นสัญญาณที่มีตัวเลขจุดเข้า จุดตัดขาดทุน และเป้าหมายกำกับทุกไม้ จนเอาไปหักต้นทุนของบัญชีตัวเองได้ทันที ดูได้ที่ alphasigs.net
บทความนี้จัดทำเพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนและไม่ใช่การแนะนำโบรกเกอร์ ตัวเลขทั้งหมดในหน้านี้เป็นตัวอย่างสมมติที่ใช้แสดงวิธีคำนวณ ไม่ใช่ค่าที่วัดจากผู้ให้บริการรายใด และไม่ใช่การรับประกันผลใด ๆ ค่าธรรมเนียมจริงต้องตรวจสอบจากบัญชีและเอกสารของผู้ให้บริการที่ท่านใช้เอง การเทรดมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินลงทุน
ความคิดเห็น
แสดงความคิดเห็น