Dollar Index และการใช้งานในตลาด Forex

  Dollar Index คืออะไร ถ้าคุณเคยเทรดตลาดหลักทรัพย์ คุณคงจะคุ้นเคยกับดัชนีชี้วัด ที่มีให้ใช้เช่น Dow Jones Industrial Average (DJIA), NA...

 
Dollar Index คืออะไร
ถ้าคุณเคยเทรดตลาดหลักทรัพย์ คุณคงจะคุ้นเคยกับดัชนีชี้วัด ที่มีให้ใช้เช่น Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Composite Index, Russell 2000, S&P 500 และอื่นๆ และสำหรับตลาดการค้าสกุลเงิน เราก็มี Dollar Index (USDX)
Dollar Index นี้ ประกอบไปด้วย น้ำหนักถัวเฉลี่ยของเงินตราต่างประเทศที่เป็นค่าเงินหลักเมื่อเทียบกับ U.S.Dollar รวมกันอยู่ในตะกร้าที่เป็นรูปทรงเลขคณิต หลักการทำงานก็คล้ายกับดัชนีบ่งชี้ของหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ คือจะใช้บ่งชี้มูลค่าทั่วไปของตะกร้าสินทรัพย์ และสินทรัพย์ที่เราพูดถึงอยู่นี้ก็คือเงินตราต่างประเทศ
 ในตะกร้า ของ Dollar Index ประกอบด้วย 6 สกุลเงินหลัก คือ
  • Euro (EUR)
  • Yen (JPY)
  • Pound (GBP)
  • Canadian (CAD)
  • Krona (SEK)
  • Franc (CHF)
สกุลเงินเหล่านี้ ประกอบไปด้วย 22 ประเทศ เพราะว่า สหภาพยุโรป มี 17 ประเทศที่ใช้สกุลเงินยูโร และอีก 5 ประเทศคือ ญี่ปุ่น อังกฤษ แคนาดา สวีเดน และสวิสเซอร์แลนด์
เห็นได้ชัดว่า ประเทศต่างๆทั้ง 22 ประเทศนี้ต่างก็มีส่วนสำคัญเล็กๆในโลก ในขณะที่สกุลเงินอื่นๆจะ ติดตาม U.S.Dollar index อย่างใกล้ชิด ด้วยเหตุนี้เองจึงทำให้ USDX เป็นเครื่องมือที่ดีเพื่อจะวัดค่าความแข็งแกร่งของ USD ในระดับโลก

USDX Component
ส่วนประกอบของ USDX จะเห็นได้ว่า แต่ละสกุลเงินมีขนาดไม่เท่ากัน แต่ละสกุลเงินจะได้รับน้ำหนักในอัตราส่วนที่เหมาะสม เมื่อคำนวณ U.S.Dollar index ออกมา ลองมาดูภาพด้านล่างกัน

Dollar Index

และจากการที่ มี 17 ประเทศที่ใช้สกุลเงิน euro จึงทำให้ euro มีส่วนแบ่งที่มากกว่าใน U.S.Dollar index รองลงมาคือ Yen ของญี่ปุ่น เนื่องจากว่า ญี่ปุ่นมีเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก ส่วน อีก 4 สกุลเงินนั้นมีส่วนร่วมน้อยกว่า 30%
Euro เป็นส่วนประกอบที่ใหญ่ที่สุดใน USDX ดังนั้น เราอาจจะเรียกดัชนีนี้ว่า “Anti-Euro index” ได้เช่นกัน เพราะว่า USDX ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากยูโร ดังนั้น ถ้าหากว่ายูโรอ่อนค่าลงก็จะมีผลให้ดอลล่าร์แข็งค่าขึ้น
            
การอ่านค่า USDX
การอ่านค่า USDX นั้นก็เหมือนกับการอ่านค่าความแข็งแกร่งของสกุลเงินอื่นๆ คือ เราสามารถดูผ่านชาร์ตได้

Dollar index


Trade- Weighted Dollar Index
Tread- Weighted Dollar Index คือ ดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์อีกอย่างหนึ่ง ซึ่ง ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา หรือเฟด (Federal Reserve) ได้ทำขึ้น เนื่องจากเฟดต้องการที่จะสร้างดัชนีชี้วัดที่ถูกต้องแม่นยำ และสามารถสะท้อนค่าเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับค่าเงินตราต่างประเทศ โดยวัดจากการแข่งขันทางด้านการค้าของสหรัฐอเมริกากับสินค้าจากประเทศอื่นๆ

Currency and Weight
ตามตารางด้านล่างนี้ คือ น้ำหนักของสกุลเงินต่างๆ ที่วัดออกมาเป็นเปอร์เซ็นต์
Currency and Weight

สิ่งที่แตกต่างกันระหว่าง USDX และ Trade-weighted Dollar index คือ ตะกร้าของสกุลที่ถูกใช้ และความสัมพันธ์กันของน้ำหนักสกุลเงิน
Tread-weighted Dollar index นั้นได้รวมประเทศทั่วโลก รวมทั้งประเทศที่กำลังพัฒนา ทำให้รู้ว่าการค้าโลกมีการพัฒนาไปอย่างไรบ้าง โดยน้ำหนักจะขึ้นอยู่กับข้อมูลประจำปี ดังนั้นดัชนีตัวนี้อาจจะเป็นตัวชี้วัดที่ทำให้มองเห็นภาพสะท้อนได้ดีกว่า ว่าค่าเงินดอลลาร์ทั่วโลกมีสภาวะเป็นเช่นไรบ้าง
คุณสามารถดูข้อมูลนี้ได้ที่ http://www.federalreserve.gov/releases/H10/Weights
หรือเช็คข้อมูลย้อนหลังได้ที่ http://www.federalreserve.gov/releases/h10/Summary/

การใช้งาน USDX ในตลาด Forex
เป็นที่รูกันอยู่แล้วว่า คู่สกุลเงินที่ได้รับความสนใจจากเทรดเดอร์ในตลาด Forex นั้นมักจะมี U.S.Dollar ของสหรัฐอเมริการวมอยู่ด้วย เช่น EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF, USD/JPY, USD/CAD และอื่นๆอีกมาก และถ้าคุณเทรดคู่สกุลเงินเหล่านี้ คุณก็สามารถนำ USDX มาใช้ประโยชน์ได้เป็นอย่างดี
สำหรับ Forex เราสามารถนำ USDX มาใช้เป็นเครื่องมือชี้วัด (indicator) เพื่อดูค่าความแข็งแกร่งของค่าเงินดอลล่าร์ และ เพราะมากกว่า 50% ของ USDX มียูโรโซนเป็นส่วนประกอบ จึงมีผลอย่างมากสำหรับคู่EUR/USD เราลองมาดูตัวอย่างเปรียบเทียบกัน

UADX Daily Chart
UADX Daily Chart

EUR/USD Daily Chart
EUR/USD Daily Chart

เหมือนเป็นภาพสะท้อนในกระจก ถ้าตัวหนึ่งขึ้น อีกตัวก็จะลง เหมือนกับว่าเส้นแนวโน้มเกือบจะวิ่งตรงกันข้ามอย่างสมบูรณ์เลยทีเดียว ดังนั้น USDX อาจจะเป็นตัวช่วยได้อย่างดีสำหรับคนที่เทรด EUR/USD
และเมื่อ USDX นั้นทำให้มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญ คุณอาจเดาได้ว่า เหล่าเทรดเดอร์ทั้งหลาย จะมีการตอบสนองตามการเคลื่อนไหวของ USDX กล่าวได้ว่า ทั้ง USDX และเหล่าเทรดเดอร์ที่เทรดสกุลเงินต่างมีปฏิกิริยาตอบสนองซึ่งกันและกัน สรุปได้ว่า เทรดเดอร์สกุลเงินใช้ USDX เป็นตัวบ่งชี้ทิศทางของ USD
จงจำไว้เสมอว่า ตำแหน่งของ USD ในคู่สกุลเงินที่คุณเทรดนั้นอยู่ตรงไหน เป็นค่าเงินหลัก หรือค่าเงินรอง ตัวอย่างเช่น ถ้า USDX นั้นแข็งแกร่ง เป็นทิศทางขาขึ้น และถ้าเทรด EUR/USD ความแข็งแกร่งของ USD จะทำให้ EUR/USD เป็นขาลง แต่ถ้าคุณเทรดคู่สกุลเงินอื่นที่มี USD เป็นค่าเงินหลักเช่น USD/CHF ความแข็งแกร่งของแนวโน้มขาขึ้นของ USDX ก็จะทำให้ USD/CHF เป็นขาขึ้นด้วยเช่นกัน ดังตัวอย่างต่อไปนี้

USDX Daily Chart
USDX Daily Chart

USD/CHF Daily Chart
USD/CHF Daily Chart


The Dollar Smile Theory
คุณเคยสงสัยมั้ยว่าทำไมดอลลาร์จึงแข็งแกร่งได้ทั้งในสภาวะเศรษฐกิจที่ดีและไม่ดี  “Stephen Jen” อดีตนักเศรษฐศาสตร์ และผู้เชี่ยวชาญด้านสกุลเงิน ได้ให้ความกระจ่างนี้ด้วยทฤษฏีของเขา ทีมีชื่อว่า “Dollar Smile Theory” ทฤษฎีของเขาแสดงให้เห็นถึงพฤติกรรมหลัก 3 ประการของสกุลเงินดอลลาร์ ดังสถานการณ์ตัวอย่างต่อไปนี้
สถานการณ์ที่ 1: ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเพราะ “Risk aversion” ที่ทำให้นักลงทุนพยายามหนีจากความเสี่ยงโดยหาที่ปลอดภัยให้ทรัพย์สินของตน เองด้วยการเปลี่ยนเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์ (USD)และ เยน (JPY) เมื่อนักลงทุนคิดว่าสถานการณ์ทางเศรษฐกิจทั่วโลกนั้นกำลังสั่นคลอน พวกเค้าจะลังเลที่จะไล่ตามสินทรัพย์ที่เสี่ยง และจะหันมาซื้อสกุลเงินดอลลาร์ (USD) ที่มีอัตราความเสี่ยงน้อยมากกว่า โดยไม่คำนึงถึงสภาวะเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา
สถานการณ์ที่ 2: ค่าเงินดอลลาร์ลดต่ำลงจนทำจุดต่ำสุดใหม่ สะท้อนให้เห็นถึงความอ่อนแอของค่าเงินจากพื้นฐานเศรษฐกิจที่อ่อนแอ และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก็อาจผลทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงได้เช่นกัน
สถานการณ์ที่ 3: ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเนื่องจากการเติบโตของเศรษฐกิจ สัญญาณการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจสร้างให้เกิดความความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งขึ้น ต่อค่าเงินดอลลาร์ เมื่อเศรษฐกิจมีการเติบโตขึ้น GDP ของประเทศก็โตตาม พร้อมทั้งความคาดหวังว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้นักลงทุนเริ่มสนใจที่จะลงทุนในดอลลาร์

The Dollar Smile Theory

ทฤษฎีนี้ถูกนำมาใช้เมื่อวิกฤติทางการ เงินเริ่มต้นขึ้น เมื่อปี 2007 จำได้ว่าเมื่อค่าเงินดอลลาร์มีการเติบโตสูงสุดในขณะที่สภาวะเศรษฐกิจของโลก กำลังย่ำแย่ 
และเมื่อตลาดผ่านจุดต่ำสุดมาได้ในเดือน มีนาคม  2009 นักลงทุนก็หันไปสนใจสิ่งที่ให้ผลตอบแทนดีกว่า และก็ทำให้ U.S.Dollar กลายเป็นสกุลเงินที่แย่ที่สุดในปี 2009


  Credite:www.thaiforexschool.com 

COMMENTS



ชื่อ

กองทุน,4,การวิเคราะห์พื้นฐาน,79,ความรู้ทั่วไป,67,ทฤษฎี Elliott Wave,14,แนวคิดการเทรด,67,บทวิเคราะห์พิเศษSpecial Post,82,บุคคลที่ประสบความสำเร็จ,21,ระบบเทรด,22,รูปแบบแท่งเทียน,36,ลงทุนทองคำ,15,เศรษฐกิจโลก,46,ไอเดียทำเงิน,14,Course Learn,1,Dow Theroy,1,E-Book,1,e-currency,1,exness,1,Expert Advisor,22,FBS Broker,3,Fibonacci,13,Fullerton Markets,6,Fundamental,42,FXClearing,6,FXPRIMUS,2,Indicators,49,Introducing Broker Forex,8,iqoption,2,option trade,7,Robo Forex,1,Sell Indicator,5,skrill,1,VDO TRADE,9,Weltrade,7,XM,2,
false
ltr
item
คนเล่น Forex: Dollar Index และการใช้งานในตลาด Forex
Dollar Index และการใช้งานในตลาด Forex
http://www.thaiforexschool.com/admin-management/files/1K4f3RtMon31247.png
คนเล่น Forex
http://www.konlenforex.com/2013/08/dollar-index-forex.html
http://www.konlenforex.com/
http://www.konlenforex.com/
http://www.konlenforex.com/2013/08/dollar-index-forex.html
true
899084929324579512
UTF-8
Not found any posts VIEW ALL Readmore Reply Cancel reply Delete By Home PAGES POSTS View All RECOMMENDED FOR YOU LABEL ARCHIVE SEARCH ALL POSTS Not found any post match with your request Back Home Sunday Monday Tuesday Wednesday Thursday Friday Saturday Sun Mon Tue Wed Thu Fri Sat January February March April May June July August September October November December Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec just now 1 minute ago $$1$$ minutes ago 1 hour ago $$1$$ hours ago Yesterday $$1$$ days ago $$1$$ weeks ago more than 5 weeks ago Followers Follow THIS CONTENT IS PREMIUM Please share to unlock Copy All Code Select All Code All codes were copied to your clipboard Can not copy the codes / texts, please press [CTRL]+[C] (or CMD+C with Mac) to copy